Qu’est ce que le fonds de roulement ?

Le fonds de roulement est l’ argent dont dispose une entreprise pour ses opérations quotidiennes. En termes simples, le fonds de roulement mesure la liquidité, l’efficacité et la santé globale d’une entreprise. Parce qu’il comprend la trésorerie, les stocks, les comptes débiteurs, les comptes créditeurs, la partie de la dette due à moins d’un an et d’autres comptes à court terme, le fonds de roulement d’une entreprise reflète les résultats d’une multitude d’activités de l’entreprise, y compris la gestion des stocks, la gestion de la dette, la collecte des revenus et les paiements aux fournisseurs.

Qu’est-ce que le ratio de fonds de roulement?

Le ratio de fonds de roulement est une autre façon de comparer les actifs courants d’une entreprise à ses passifs courants. Contrairement à la formule traditionnelle du fonds de roulement (actifs courants – passifs courants), le ratio de fonds de roulement place les actifs courants au numérateur et les passifs courants au dénominateur. Voici deux méthodes de la formule du ratio de fonds de roulement:

Formule de fonds de roulement

  • Ratio de fonds de roulement = actif courant / passif à court terme
  • Ratio de fonds de roulement = (trésorerie + placements à court terme + inventaire + débiteurs) / (billets à court terme + comptes créditeurs)
  • Fonds de roulement = actif à court terme – passif à court terme

Ce rapport est généralement exprimé sous forme de multiple. Un ratio de fonds de roulement de 1,0 signifie que les actifs courants d’une entreprise sont égaux à ses passifs courants. Un fonds de roulement de 2,0 signifie que la société a deux fois plus d’actifs courants que le passif à court terme, tandis qu’un fonds de roulement inférieur à 1,0 indique un fonds de roulement négatif lorsque le passif à court terme de l’entreprise dépasse ses actifs courants. Selon l’analyste que vous demandez et l’industrie de l’entreprise, un ratio de fonds de roulement compris entre 1,1 et 2,0 indique généralement un ratio de fonds de roulement sain dans lequel une entreprise gère judicieusement sa trésorerie et minimise son risque de défaut de paiement sur ses factures. Un ratio de fonds de roulement de plus de 2,0 avec un montant en espèces relativement faible peut signifier que l’entreprise déplace ses stocks trop lentement, recouvre ses créances trop lentement ou paie ses fournisseurs trop rapidement, tout cela pouvant entraîner une pénurie de liquidités et des problèmes de remboursement si les niveaux de trésorerie sont faibles.

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Calcul de fonds de roulement

Vous pouvez calculer le fonds de roulement d’une organisation à l’aide de la formule suivante:

  • Fonds de roulement = actif à court terme – passif à court terme

Examinons un exemple où nous pouvons calculer le fonds de roulement d’une entreprise en examinant le bilan simplifié de l’entreprise XYZ :

En utilisant la formule du fonds de roulement et les informations ci-dessus du tableau ci-dessus, nous pouvons calculer que le fonds de roulement de la société XYZ est le suivant : Fonds de roulement = 160 000 € – 65 000 € = 95 000 €. Dans cet exemple, nous voyons que le fonds de roulement de l’entreprise est de 95 000 € ce qui veut dire: « un fonds de roulement positif ». Un fonds de roulement positif indique généralement qu’une entreprise est en mesure de rembourser ses passifs à court terme presque immédiatement. Un fonds de roulement négatif indique généralement qu’une entreprise n’est pas en mesure de le faire. C’est pourquoi les analystes sont sensibles aux diminutions du fonds de roulement, ils suggèrent qu’une entreprise devient surendettée, a du mal à maintenir ou à augmenter ses ventes , paie ses factures trop rapidement ou recouvre ses créances trop lentement. L’augmentation du fonds de roulement, en revanche, suggère le contraire. Il existe plusieurs façons d’évaluer plus en profondeur le fonds de roulement d’une entreprise, notamment le calcul du ratio inventaire-chiffre d’affaires, le ratio des créances, les jours à payer, le ratio actuel et le ratio rapide.

Conclusion

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